財聯(lián)社5月18日訊（記者 武超）主營業(yè)務(wù)不斷下滑，扣非凈利潤連續(xù)虧損，華菱精工（603356 .SH）在發(fā)展的十字路口，將迎來新的掌門人，這將為公司命運(yùn)帶來什么改變？

(相關(guān)資料圖)

根據(jù)華菱精工16日公告，現(xiàn)實控人黃業(yè)華、馬息萍、黃超擬將上市公司控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給馬偉。財聯(lián)社記者關(guān)注到，馬偉此人來頭不小，于兩年半前入主寶馨科技（002514.SZ），因此走進(jìn)市場視野。之后，他曾將寶馨科技帶入當(dāng)下最火的光伏賽道，實現(xiàn)扭虧為盈、股價飛漲。

華菱精工公司人士向財聯(lián)社記者回應(yīng)稱，控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給馬偉一事，還處在籌劃過程中，但可以預(yù)期的是，交易完成后，公司將加大投入新能源業(yè)務(wù)，進(jìn)行一定的轉(zhuǎn)型發(fā)展，“公司現(xiàn)有少量的光伏支架與風(fēng)電制動器等業(yè)務(wù)，但占總體營收比例較小，后續(xù)可能在大股東的介入下，更多與相關(guān)方實現(xiàn)資源共享，向光伏、風(fēng)電，乃至儲能等新能源領(lǐng)域綜合開拓。”

不過，馬偉此次收購斥資約7億元，其中5億元需要依靠借貸提供，而在收購寶馨科技期間，其也曾因為借貸糾紛，被多次訴諸法庭。在資金看似不充裕的背景下，馬偉是否還能幫助華菱精工上演“點(diǎn)石成金”的好戲？

控制權(quán)轉(zhuǎn)讓分“三步走” 收購方需借貸5億

華菱精工公司人士向財聯(lián)社記者表示，控制權(quán)轉(zhuǎn)讓一事暫時還處在籌劃過程中，只有等一系列計劃走完，公司控制權(quán)才會正式完成轉(zhuǎn)讓。

根據(jù)公告，華菱精工的控制權(quán)轉(zhuǎn)讓，將會經(jīng)過股份轉(zhuǎn)讓、表決權(quán)委托及定向增發(fā)“三步走”。

其中，《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》顯示，捷登零碳（江蘇）新能源科技有限公司（以下簡稱“捷登零碳”）以22.5元/股的轉(zhuǎn)讓價格，受讓黃業(yè)華家族持有的華菱精工1266.73萬股股份，占總股比9.50%，股份轉(zhuǎn)讓總價款為2.85億元。

同時，《表決權(quán)委托協(xié)議》顯示，黃業(yè)華、黃超還擬將其持有的2721.76萬股高管鎖定股（占總股比20.41%）對應(yīng)的表決權(quán)，在表決權(quán)委托期限內(nèi)不可撤銷地委托給捷登零碳行使。

另外，《股份認(rèn)購協(xié)議》顯示，華菱精工擬向捷登零碳發(fā)行不超過4000.20萬股股份，發(fā)行價格為10.43元/股，計劃募集資金總額不超過4.17億元，擬用于補(bǔ)充流動資金和償還有息負(fù)債。

華菱精工公司人士表示，這項募集資金到位后，可以緩解公司的運(yùn)營資金壓力，同時為公司的戰(zhàn)略發(fā)展提供重要支持。

據(jù)統(tǒng)計，計劃完成后，捷登零碳將合計持有華菱精工5266.93萬股份，占上市公司發(fā)行后股份總數(shù)的30.38%。由此，華菱精工的控股股東由黃業(yè)華變更為捷登零碳，實控人為由黃業(yè)華、黃超等變更為馬偉。

對于馬偉此次收購的資金來源，據(jù)披露，股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓價款為2.85億元，均來源于馬偉的自有資金；但定向增發(fā)認(rèn)購金額為4.17億元，擬來自于捷登零碳控股股東南京捷登智能環(huán)?？萍加邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“南京捷登”）向安徽大禹實業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡稱“大禹實業(yè)”）的擔(dān)保借款。

另外，相關(guān)公告中，大禹實業(yè)已出具說明，擬向南京捷登提供不超過5億元的資金支持，借款期限為三年，借款利率為年化利率5.45%，南京捷登擬提供股票、房產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備等作為擔(dān)保資產(chǎn)。

電梯配件主業(yè)承壓 期待收購后業(yè)務(wù)協(xié)同

華菱精工公司人士向財聯(lián)社記者介紹，公司傳統(tǒng)主營業(yè)務(wù)面臨著一定的經(jīng)營壓力，所以公司更愿意進(jìn)行戰(zhàn)略方向的拓展，也因而產(chǎn)生了與馬偉的這次合作。

據(jù)悉，華菱精工主營產(chǎn)品為電梯配件，由于收入端訂單不斷減少，成本端原材料價格上漲，且行業(yè)競爭加劇、產(chǎn)品毛利減少，公司2021年起業(yè)績開始變臉，凈利潤已連續(xù)兩年同比下滑。

2022年，公司實現(xiàn)營收17.52億元，同比下降21.53%；凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧947.62萬元，同比下降567.1%；扣非凈利潤虧損擴(kuò)大至1337.04萬元。

上述公司人士表示，電梯行業(yè)經(jīng)過長年發(fā)展，目前增速沒有那么快。尤其去年受外部環(huán)境影響，下游房地產(chǎn)行業(yè)景氣度較低。但今年已出現(xiàn)明顯回暖，公司比較認(rèn)可后續(xù)市場潛力，原有業(yè)務(wù)要堅定往下做，也會加大開拓力度。

在盈利能力欠佳時，華菱精工曾積極拓展業(yè)務(wù)，以改變經(jīng)營狀況。公司于2022年6月收購無錫通用鋼絲繩公司57.59%股權(quán)進(jìn)入鋼絲繩行業(yè)，交易底價為2.07億元。

但是，2023年一季度，華菱精工仍繼續(xù)虧損，公司實現(xiàn)營收3.02億元，同比增長13.82%，凈利潤和扣非凈利潤分別虧損86.12萬元、143.8萬元。

需注意的是，華菱精工債務(wù)壓力和財務(wù)風(fēng)險不小。截至2023年3月末，公司短期借款、一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債、長期借款分別為1.26億元、3.51億元、2.28億元，而賬上貨幣資金僅有2.42億元；期末資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)53.03%。

對于華菱精工選擇讓馬偉 “入主”，公司人士向財聯(lián)社記者表示，主要看中馬偉收購后有利于增強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。

其介紹，傳統(tǒng)主業(yè)方面，馬偉長期從事一體化建筑建材行業(yè)，在房地產(chǎn)行業(yè)的經(jīng)驗及資源儲備比較多，正是華菱精工電梯零部件、機(jī)械式停車設(shè)備的下游，可以對公司原有業(yè)務(wù)進(jìn)行賦能。

新業(yè)務(wù)方面，華菱精工在風(fēng)電與光伏領(lǐng)域已經(jīng)儲備有一些生產(chǎn)設(shè)備與技術(shù)人員，但是體量比較小，占總營業(yè)收入的比例比較少?！岸R偉已經(jīng)擁有很多新能源業(yè)務(wù)資源，旗下有寶馨科技等多家新能源相關(guān)公司，盡管華菱精工與這些公司做的產(chǎn)品不一樣，但是銷售客戶非常相近，或能實現(xiàn)客戶資源的共享?！?/p>

馬偉自身資金或不充裕 多次卷入借貸糾紛

財聯(lián)社記者關(guān)注到，馬偉確實有過“化腐朽為神奇”的履歷，因此才讓華菱精工對其新的動作投注期待。

此前，在馬偉2020年底入主寶馨科技前，該公司常年徘徊在虧損邊緣。但公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型后，業(yè)績扭虧為盈。2022年，寶馨科技營業(yè)收入同比增長7.81%至6.84億元，實現(xiàn)歸母凈利潤同比大幅增長146.51%至3035.5萬元。從股價來看，在光伏概念加持下，寶馨科技股價曾一飛沖天，2022年的漲幅近110%。

根據(jù)收購報告書摘要，馬偉于2004年創(chuàng)立江蘇美鑫國際貿(mào)易有限公司，依托資源優(yōu)勢，經(jīng)營煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)。2014年起，實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，分別投資設(shè)立徐州美興達(dá)國際貿(mào)易有限公司、江蘇康美新材料科技有限公司等多家企業(yè)。近年來，馬偉在新能源領(lǐng)域發(fā)力較多。

除了寶馨科技，此次作為收購主體的捷登零碳，正是新設(shè)立的新能源公司，其成立于今年4月，注冊資本為10億元，經(jīng)營范圍包括新興能源技術(shù)研發(fā)、環(huán)保咨詢服務(wù)、碳減排、碳轉(zhuǎn)化等。另外，今年3月，馬偉還設(shè)立了上海徐蚌新能源科技有限公司，注冊資本1000萬元，該公司也被納入馬偉控制的核心企業(yè)，主要從事新興能源技術(shù)研發(fā)、技術(shù)服務(wù)等。

不過，財聯(lián)社記者發(fā)現(xiàn)，馬偉自身的資金或并不充裕，此次收購需要借款5億背后，其近年來多次卷入民間借貸糾紛。據(jù)天眼查顯示，南京捷登自2021年以來共涉及三起民間借貸糾紛訴訟，均為被告。

具體來看，2021年11月，南京興宏聯(lián)商貿(mào)實業(yè)有限公司作為上訴人，以民間借貸糾紛為由將南京捷登、馬偉、陳東、陳曄等人告上法庭；2022年3月，南京新苑實業(yè)投資集團(tuán)有限公司也將南京捷登、陳東、汪敏等人告上法庭，案由也是民間借貸糾紛；2022年5月，原告段紅飚起訴南京捷登、馬偉，案由仍是民間借貸糾紛。

對于相關(guān)借貸糾紛，財聯(lián)社記者從接近寶馨科技的人士處獲悉，在馬偉收購寶馨科技前，寶馨科技及原實控人陳東、汪敏有著較嚴(yán)重的債務(wù)問題。為幫助解決該問題，南京捷登及馬偉為陳東、汪敏對相關(guān)債權(quán)人的債務(wù)提供了擔(dān)保。由于陳東、汪敏未能履行債務(wù)償付義務(wù)，債權(quán)人提起訴訟時將作為擔(dān)保人的馬偉及南京捷登一并起訴。后續(xù)通過執(zhí)行處置陳東、汪敏持有的寶馨科技股票，上述債務(wù)已基本償付完畢。

（編輯 曹婧晨）

標(biāo)簽：